商业银行流动性风险管理与时俱进

为促进我国银行业加强流动性风险管理，维护银行体系安全稳健运行，银监会于近日发布了《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》。

目前来看，金融市场规模的迅速增长与金融机构的高杠杆趋势，加大了银行业金融机构的流动性风险，也增强了系统性风险。一些银行的资产配置期限过长，进一步导致流动性风险积累。在此情况下，对银行业流动性风险管理提出新的要求显得至关重要。

值得关注的是，中小银行面临的风险更大。在近期召开的2017年城商行年会上，银监会副主席曹宇表示，有的城商行规模虽然很大，但有一半以上的负债资金是通过金融市场筹集，积累了很大的流动性风险和市场风险。银监会副主席王兆星也谈到，流动性风险始终是对中小商业银行最具威胁的风险，也最易引发系统性、区域性风险。一定要保持高度警惕，不断优化银行业务结构，不断优化资产负债结构，不断优化收入和盈利结构，不断提高资产质量，加快推动同业负债回归流动性管理的本源。要切实做好流动性压力测试，并根据压力测试结果有针对性地做好预案，加强操作性演练。

“在金融去杠杆及‘三违反、三套利、四不当’专项治理积极开展的背景下，商业银行目前的同业拆借业务、不良贷款率、拨备覆盖率和资本充足率等指标都有待进一步调整，以符合监管要求。”中国人民大学国际货币所研究员李虹含表示，应从四个方面关注流动性风险：一是要调节流动性过剩问题；二是违规资金过多，隐藏了流动性风险；三是控制银行类金融机构流动性不足产生的系统性金融风险；四是在新常态的大背景下，金融机构的流动性覆盖率、存贷比、不良率、拨备覆盖率、流动比率、超额备付金率、核心负债比率、流动性缺口率等指标时常出现不达标的情况，这一问题亟待修正。

2014年，银监会发布了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（以下简称《办法》），《办法》的实施，对加强商业银行流动性风险管理、维护银行体系安全稳健运行起到了积极作用。2015年9月份，根据商业银行法修订进展，银监会对《办法》进行了相应修订，将存贷比由监管指标调整为监测指标。

此前，国内商业银行流动性监管指标包括核心指标和辅助指标两大类指标，前者包括流动比率、超额备付金率、核心负债比率、流动性缺口率，后者则包括存贷比率、最大十户存款比例，这六项指标也是银行在流动性风险管理中的参考指标。

银监会有关部门负责人表示，现行的《办法》只包括流动性比例和流动性覆盖率两项监管指标。其中，流动性覆盖率仅适用于资产规模在2000亿元（含）以上的银行，资产规模在2000亿元以下的中小银行缺乏有效的监管指标。此外，作为巴塞尔协议Ⅲ监管标准的重要组成部分，巴塞尔委员会于2014年推出了新版净稳定资金比例（NSFR）国际标准。因此，有必要结合我国商业银行的业务特点，借鉴国际监管改革成果，对流动性风险监管制度进行修订。

具体来看，此次修订的主要内容包括三个部分。

一是新引入三个量化指标。一是净稳定资金比例，等于可用的稳定资金除以所需的稳定资金，监管要求为不低于100%。该指标值越高，说明银行稳定资金来源越充足，应对中长期结构性问题的能力越强。净稳定资金比例风险敏感度较高，但计算较为复杂，且与流动性覆盖率共用部分概念。因此，采用与流动性覆盖率相同的适用范围，即适用于资产规模在2000亿元（含）以上的商业银行。

二是优质流动性资产充足率，等于优质流动性资产除以短期现金净流出，监管要求为不低于100%。该指标值越高，说明银行优质流动性资产储备越充足，抵御流动性风险的能力越强。该指标与流动性覆盖率相比而言更加简单、清晰，便于计算，较适合中小银行的业务特征和监管需求，因此适用于资产规模在2000亿元以下的商业银行。

三是流动性匹配率，等于加权资金来源除以加权资金运用，监管要求为不低于100%。该指标值越低，说明银行以短期资金支持长期资产的问题越大，期限匹配程度越差。流动性匹配率计算较简单、敏感度较高、容易监测，可对潜在错配风险较大的银行进行有效识别，适用于全部商业银行。

另外，此次修订还进一步完善了流动性风险监测体系，对部分监测指标的计算方法进行了合理优化，强调其在风险管理和监管方面的运用。同时，细化了流动性风险管理相关要求，如日间流动性风险管理、融资管理等。

文章来源：金融时报

采编人：阮华玲  审核人：孙升